|
ヘッジファンド運用のフロンティア ～アービトラージ戦略の手法、リスク管理とパフォーマンス評価～ |
| 受講区分 | 会場 |
|---|---|
| 開催日時 | 2000-12-13（水） 13:30～16:30 |
| 講師 |
シンプレクス・アセット・マネジメント 取締役 経済学博士 四塚 利樹 氏
|
| 開催地 | アルカディア市ヶ谷 （東京都千代田区九段北4-2-25） |
| 詳細 |
1998年のグローバル金融危機のあと減速したヘッジファンド投資は、最近ふたたび脚光を浴びている。とくに金融工学を駆使したアービトラージは魅力的な投資戦略だが、ファンドを購入する際には、トラックレコードだけでなく、投資機会（市場の歪み）の状況を把握しておく必要がある。また、投資対象のファンドにおいて、運用戦略の特性を反映した（イベント・リスクなどに対する）適切なリスク管理が行われているかどうかも重要である。こうした点に留意してファンドを選択するならば、グローバル危機後にみられる投資機会は、危機直前と比べてはるかに魅力的なものとなっている。 講義詳細 １．アービトラージ型（相対価値）ヘッジファンドの運用手法 （１）コンバージェンス・トレードと相対価値トレード （２）債券アービトラージとは何か （３）ワラント・転換社債アービトラージとは何か ２．債券アービトラージの手法 （１）金利スワップ・スプレッド戦略 （２）インターナショナル・スワップ・スプレッド・パリティ （３）イールドカーブ・アービトラージ （４）ボラティリティ・アービトラージ （５）国債の相対価値トレード ３．ヘッジファンドのパフォーマンス評価 （１）具体例：ワラント・転換社債アービトラージ戦略 （２）アービトラージ収益の特性 （３）トラックレコードの陥穽と投資タイミングのパラドックス （４）投資のホライズンとリスク （５）シャープ・レシオと「アービトラージのクオリティ」 ４．ヘッジファンド危機と次世代リスク管理 （１）ヘッジファンドとレバレッジ （２）コピーキャットと流動性危機のダイナミックス （３）ジャンプ・ディフュージョン・モデル （４）流動性マネジメントの新しい手法 （５）リスク・リターン情報の開示 （６）リスク管理体制の重要性 ５．質 疑 応 答 ※ 録音・ビデオ撮影等はご遠慮下さい |
| お問合わせ |
株式会社セミナーインフォ セミナー運営事務局 TEL ： 03-3239-6544 FAX ： 03-3239-6545 E-mail ： customer@seminar-info.jp |